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Rafael Ortega, gestor de MyInvestor Cartera Permanente

MyInvestor Cartera Permanente: Rafael Ortega, un buen alumno de Browne

La Cartera Permanente está de moda.

Desde que Antonio Rico nos descubriese esta genialidad de Harry Browne en el año 2011, su popularidad no ha parado de crecer.

Hasta hace pocos años, la única forma de invertir siguiendo sus principios era creando y gestionando nosotros mismos la cartera.

Esto puede resultar sencillo e interesante para algunos.

Sin embargo, hay muchas personas que bien quieren reducir al mínimo el tiempo dedicado a sus inversiones bien no confían en su capacidad para gestionar correctamente la cartera.

Para estos casos, nada mejor que delegar en un tercero a través de un fondo de inversión.

Harry Browne recomendaba en su programa de radio el fondo Permanent Portfolio Fund que, pese a replicar la primera versión de la Cartera Permanente, lo consideraba una opción lo suficientemente buena.

Lamentablemente, este fondo no es una opción para los inversores españoles ya que solo se comercializa en Estados Unidos.

Aquí hemos tenido que esperar hasta el año 2020 para tener los primeros fondos basados en la Cartera Permanente.

Estos fondos son: MyInvestor Cartera Permanente e Icaria Cartera Permanente.

Los próximos artículos los dedicaré a analizar ambos fondos, explicar su historia, sus diferencias respecto a una Cartera Permanente «clásica» y su comportamiento desde su nacimiento.

En el artículo de hoy empezaremos con MyInvestor Cartera Permanente de Rafael Ortega.

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checklist

3 acciones a realizar en tu cartera antes de fin de año

El final de año es un momento perfecto para revisar tu cartera de inversión.

En el artículo de hoy te doy una checklist con 3 acciones que debes realizar antes de acabar el año y empezar el 2022 con tus finanzas personales a punto.

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Impacto del riesgo divisa en tu cartera y cómo protegerte

«Ten cerca a tus amigos, pero aún más cerca a tus enemigos»

Michael Corleone

Durante el pasado mes de Agosto, la guerra comercial entre China y EE.UU subió de nivel. Tras el anuncio de EE.UU sobre la imposición de nuevos aranceles a las importaciones chinas (noticia), China respondió con una devaluación del Yuan (noticia), lo que provocó un aumento de la presión a la Reserva Federal para detener la subida de tipos iniciada en 2018 (noticia).

Estas políticas monetarias no dejan indiferente a los inversores europeos. En los último cuatro meses, el cambio EUR/CNY ha pasado de 7,52 a 7,98. Es decir, una apreciación del Euro respecto al Yuan del 6%. Por otro lado, el cambio EUR/USD ha pasado de 1,13 a 1,09. En otras palabras, una depreciación del Euro frente al dólar del 3,7%.

Gráfica sobre la evolución del cambio Euro-Yuan entre el 1 de Mayo y el 31 de Agosto de 2019

Cambio EUR/CNY entre el 1 de Mayo y el 31 de Agosto de 2019. Fuente: xe.com

Gráfica sobre la evolución del cambio Euro-Dólar entre el 1 de Mayo y el 31 de Agosto de 2019

Cambio EUR/USD entre el 1 de Mayo y el 31 de Agosto de 2019. Fuente: xe.com

Si invertimos en activos extranjeros, las fluctuaciones monetarias afectan al comportamiento de nuestras carteras y suponen un riesgo más para nuestros objetivos financieros. Este riesgo se conoce como riesgo divisa.

En el artículo de hoy, te voy a explicar qué es el riesgo divisa, cómo afecta a nuestra cartera, cómo protegernos frente a él y cuándo es recomendable hacerlo.

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Desmontando los costes de los fondos: Los ratios (3/3)

«Prefiero estar aproximadamente acertado que precisamente equivocado.»

John Maynard Keynes

En los artículos anteriores vimos que los fondos de inversión tienen una gran variedad de comisiones y gastos.

Con el objetivo de facilitar la toma de decisiones al pequeño inversor, a lo largo de los años los organismos reguladores han ido definiendo una serie de ratios que resuman todos estos costes. En el caso europeo, la Unión Europea ha sido la encargada de definir dichos ratios. Primero, a través del Comité Europeo de Reguladores de Valores (CESR) y, después, mediante la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA).

En el artículo de hoy veremos cuáles son estos ratios, qué incluyen, cómo se calculan y cómo conocerlos.

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