Archivo de la etiqueta: fondos de inversi贸n

Impacto del riesgo divisa en tu cartera y c贸mo protegerte

芦Ten cerca a tus amigos, pero a煤n m谩s cerca a tus enemigos禄

Michael Corleone

Durante el pasado mes de Agosto, la guerra comercial entre China y EE.UU subi贸 de nivel. Tras el anuncio de EE.UU sobre la imposici贸n de nuevos aranceles a las importaciones chinas (noticia), China respondi贸 con una devaluaci贸n del Yuan (noticia), lo que provoc贸 un aumento de la presi贸n a la Reserva Federal para detener la subida de tipos iniciada en 2018 (noticia).

Estas pol铆ticas monetarias no dejan indiferente a los inversores europeos. En los 煤ltimo cuatro meses, el cambio EUR/CNY ha pasado de 7,52 a 7,98. Es decir, una apreciaci贸n del Euro respecto al Yuan del 6%. Por otro lado, el cambio EUR/USD ha pasado de聽1,13 a聽1,09. En otras palabras,聽una depreciaci贸n del Euro frente al d贸lar del 3,7%.

Gr谩fica sobre la evoluci贸n del cambio Euro-Yuan entre el 1 de Mayo y el 31 de Agosto de 2019

Cambio EUR/CNY entre el 1 de Mayo y el 31 de Agosto de 2019. Fuente: xe.com

Gr谩fica sobre la evoluci贸n del cambio Euro-D贸lar entre el 1 de Mayo y el 31 de Agosto de 2019

Cambio EUR/USD entre el 1 de Mayo y el 31 de Agosto de 2019. Fuente: xe.com

Si invertimos en activos extranjeros, las fluctuaciones monetarias afectan al comportamiento de nuestras carteras y suponen un riesgo m谩s para nuestros objetivos financieros. Este riesgo se conoce como riesgo divisa.

En el art铆culo de hoy, te voy a explicar qu茅 es el riesgo divisa, c贸mo afecta a nuestra cartera, c贸moprotegernos frente a 茅l y cu谩ndo聽es recomendable hacerlo.

Sigue leyendo

Desmontando los costes de los fondos: Los ratios (3/3)

芦Prefiero estar aproximadamente acertado que precisamente equivocado.禄

John Maynard Keynes

En los art铆culos anteriores vimos que los fondos de inversi贸n tienen聽una gran variedad de comisiones y gastos.

Con el objetivo de facilitar la toma de decisiones al peque帽o inversor, a lo largo de los a帽os los organismos reguladores聽han ido definiendo una serie de ratios聽que聽resuman todos estos costes. En el caso europeo, la Uni贸n Europea ha sido la encargada de definir dichos聽ratios. Primero, a trav茅s del Comit茅 Europeo de Reguladores de Valores (CESR) y, despu茅s, mediante la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA).

En el art铆culo de hoy veremos聽cu谩les son estos ratios, qu茅 incluyen, c贸mo se calculan y c贸mo conocerlos.

Sigue leyendo

Desmontando los costes de los fondos: Los gastos (2/3)

En la primera parte de esta serie de art铆culos vimos las comisiones que debemos pagar como part铆cipes de un fondo de inversi贸n. Sin embargo, estos no son los 煤nicos costes que debemos soportar cuando invertimos a trav茅s聽de un fondo de inversi贸n.

Los fondos de inversi贸n, igual que los inversores particulares, tienen unos gastos聽asociados a su operativa diaria. Adem谩s, al ser instituciones de inversi贸n colectiva, tienen otros gastos adicionales. Tanto los gastos聽operativos como los gastos聽propios del fondo son sufragados entre todos sus聽part铆cipes.

Aunque existen ciertos gastos聽fijos que no pueden ser evitados ni reducidos, 聽existen otros聽cuyo tama帽o聽depender谩, en gran medida, del tipo de fondo contratado y de la preocupaci贸n del gestor por cuidar a sus part铆cipes.

En el art铆culo de hoy veremos cu谩les son estos聽gastos y c贸mo saber聽si el gestor del fondo est谩 cuidando nuestro dinero.

Sigue leyendo

Seguridad con fondos monetarios

Fondos monetarios: Cuando la seguridad es lo m谩s importante

芦Cu谩ndo tengas dudas, falla por el lado seguro禄

Harry Browne (Regla n潞17 de la seguridad financiera)

Casi siempre que se habla de fondos de inversi贸n, se habla de rentabilidad. Titulares como 鈥淟os 8 fondos de inversi贸n m谩s rentables del 2017鈥 o 鈥淨u茅 gestoras consiguen la mejor rentabilidad de sus fondos鈥 son habituales en la prensa salm贸n. Sin embargo, la rentabilidad no es lo 煤nico importante cuando dise帽as tu cartera.

Cuando buscamos seguridad y estabilidad, los fondos monetarios se presentan como una de las opciones m谩s interesantes y aconsejables.

Hoy veremos qu茅 son los fondos monetarios, por qu茅 elegirlos frente a los dep贸sitos o las cuentas remuneradas, c贸mo seleccionarlos y cu谩les son mis tres favoritos.

Sigue leyendo