Mi cartera está inspirada en las enseñanzas de Harry Browne y John Bogle.
Las enseñanzas de ambas leyendas de la inversión me han servido para diseñar un plan de inversión que se rige por lo siguientes principios:
- Nadie puede predecir el futuro
- Nadie puede entrar y salir del mercado en el momento oportuno y de forma consistente
- Diversifica las inversiones por clases de activos, regiones y entidades
- Huye del ruido informativo
- Diseña una cartera acorde a tu perfil de riesgo
- Sé fiel a tu plan de inversión
- Prioriza los costes bajos sobre las grandes rentabilidades
- Reduce al máximo el pago de impuestos
Distribución de activos
La cartera está dividida en dos partes:
- Una Cartera Permanente compuesta por fondos indexados y ETFs
- Una cartera «Mi Pensión» 100% renta variable formada por planes de pensiones
Actualmente, el peso aproximado de cada subcartera es el siguiente:
- Cartera Permanente: 80%
- Cartera «Mi Pensión»: 20%
Cartera Permanente
Los productos que forman mi cartera permanente ha ido variando poco a poco a lo largo del tiempo. Algunos de ellos, permanencen por motivos históricos y fiscales.
| Activo | Producto | ISIN | Gastos Corrientes |
|---|---|---|---|
| Cash | Pictet-EUR Short Mid-Term Bonds R | LU0167160653 | 0,66% |
| Cash | Lyxor EuroMTS Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond 1-3Y (DR) UCITS ETF | LU1829219556 | 0,17% |
| Oro | Xetra-Gold EUR | DE000A0S9GB0 | 0,025% |
| Oro | Gold Bullion Securities ETC (EUR) | DE000A0LP781 | 0,40% |
| Bonos Largo Plazo | Deka Dt. Boerse EUROGOV® Ger 10+ ETF | DE000ETFL219 | 0,15% |
| Bonos Largo Plazo | Vanguard 20+ Year Euro Treasury Index Fund Euro Shares | IE00B246KL88 | 0,25% |
| Acciones Mundiales | Amundi IS MSCI World AE-C | LU0996182563 | 0,30% |
| Acciones Europeas | Amundi IS MSCI EMU AE-C | LU0389811372 | 0,30% |
| Acciones Small Cap | Vanguard Global Small-Cap Stock Index Inv | IE00B42W3S00 | 0,40% |
| Acciones Mercados Emergentes | Amundi IS MSCI Emerging Markets AE-C | LU0996177134 | 0,45% |
Cartera «Mi Pensión»
La cartera «Mi Pensión» está formada en exclusiva por planes de pensiones. El objetivo de incluir este vehículo de inversión en mi cartera es:
- Reducir al máximo mi carga fiscal
- Aumentar la diversificación de vehículos de inversión
Esta cartera está formado por dos planes de pensiones. Uno de gestión pasiva y otro de gestión activa.
Por un lado, tengo el plan de pensiones indexado de Indexa Capital ya que me parece el mejor plan de pensiones del mercado.
Por otro lado, soy partícipe del plan de pensiones «Acciones Europeas» de Magallanes Value Investors. Es el único producto de gestión activa que tengo en mi cartera y lo he contratado por tres razones:
- Su gestor, Iván Martín. Me he informado sobre él, su trayectoria y he escuchado varias conferencias suyas donde su personalidad me ha gustado mucho.
- Hay una alineación de intereses entre los gestores y los partícipes.
- El veneno en pequeñas dosis no hace daño 😉
| Activo | Producto | ISIN / DGS | Gastos Corrientes |
|---|---|---|---|
| Acciones Mundiales | Indexa Más Rentabilidad Acciones PP | N5138 | 0,60% |
| Acciones Europeas | Magallanes Acciones Europeas PP | N5048 | 1,761% |
Rentabilidad
Desde su inicio en Octubre de 2019, la rentabilidad anualizada de mi cartera es de 8,70%.
Has de considerar que el diseño, construcción y mantenimiento de la cartera es un proceso dinámico en el que el momento de las aportaciones, su tamaño, la selección de productos y ciertas estrategias para reducir la carga fiscal influye notablemente en su rentabilidad final.
Última actualización: 29 de Noviembre de 2019