Archivo de la categoría: Fondos de Inversión

Los fondos de inversión son productos de inversión colectiva muy útiles para el inversor minorista. Son utilizados habitualmente en la inversion pasiva y hablaré de sus ventajas, inconvenientes, conceptos fundamentales, etc.

Adiós BNP Paribas Personal Investors

Cómo invertir en Vanguard tras el adiós de BNP Paribas

 

«Las personas más exitosas son aquellas que son buenas en el plan B»

James A. Yorke

El pasado día 26 de Septiembre, BNP Paribas Personal Investors enviaba un e-mail a todos sus clientes anunciando el cese de su actividad en España y el traspaso de sus servicios de inversión y cartera de clientes a Renta 4.

La noticia fue un terremoto para la comunidad inversora en general y los inversores pasivos en particular. El banco francés era el comercializador de fondos Vanguard de referencia en España.

En el artículo de hoy vamos a ver qué ocurrirá con los fondos Vanguard de BNP Paribas y qué otras alternativas tenemos para contratar productos Vanguard en España.

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Fondos Naranja ING: Leones con piel de cordero

Fondos Naranja ING: Lobos con piel de cordero

«El lobo se vestía con piel de cordero y el rebaño consentía el engaño»

Mary Shelley

ING es uno de los bancos más populares en España y uno de los más valorados entre las personas con cierta educación financiera. Sus logros: eliminar comisiones, ofrecer una operativa on-line sencilla y un servicio de atención al cliente notable. Si a esto le sumamos que las tarifas de su bróker son bastante competentes (que no las mejores), nos encontramos ante una buena opción bancaria.

El problema de ING son sus fondos de inversión. Concretamente, sus fondos indexados. Sin embargo, estos productos suelen ser contratados por los inversores novatos que se comienzan a interesar por la inversión pasiva. La razón, la buena imagen de ING. Como los clientes valoran al banco positivamente, tienden a pensar que todos sus productos son buenos. Esto provoca que contraten sus fondos pensando que su calidad y costes es similar al resto de productos. Este sesgo cognitivo se conoce como «efecto halo» y ha sido ampliamente estudiado en los campos de la psicología y la economía conductual.

En el artículo de hoy, comprenderás por qué los fondos Naranja indexados de ING no son tan buenos como parecen y descubrirás otros productos 100% equivalentes pero más baratos y de mayor calidad.

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Desmontando los costes de los fondos: Los ratios (3/3)

«Prefiero estar aproximadamente acertado que precisamente equivocado.»

John Maynard Keynes

En los artículos anteriores vimos que los fondos de inversión tienen una gran variedad de comisiones y gastos.

Con el objetivo de facilitar la toma de decisiones al pequeño inversor, a lo largo de los años los organismos reguladores han ido definiendo una serie de ratios que resuman todos estos costes. En el caso europeo, la Unión Europea ha sido la encargada de definir dichos ratios. Primero, a través del Comité Europeo de Reguladores de Valores (CESR) y, después, mediante la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA).

En el artículo de hoy veremos cuáles son estos ratios, qué incluyen, cómo se calculan y cómo conocerlos.

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Desmontando los costes de los fondos: Los gastos (2/3)

En la primera parte de esta serie de artículos vimos las comisiones que debemos pagar como partícipes de un fondo de inversión. Sin embargo, estos no son los únicos costes que debemos soportar cuando invertimos a través de un fondo de inversión.

Los fondos de inversión, igual que los inversores particulares, tienen unos gastos asociados a su operativa diaria. Además, al ser instituciones de inversión colectiva, tienen otros gastos adicionales. Tanto los gastos operativos como los gastos propios del fondo son sufragados entre todos sus partícipes.

Aunque existen ciertos gastos fijos que no pueden ser evitados ni reducidos,  existen otros cuyo tamaño dependerá, en gran medida, del tipo de fondo contratado y de la preocupación del gestor por cuidar a sus partícipes.

En el artículo de hoy veremos cuáles son estos gastos y cómo saber si el gestor del fondo está cuidando nuestro dinero.

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