Archivo de la categoría: Estrategias de Inversión

Dentro de la inversión pasiva, existen múltiples estrategias de inversión. En esta sección, hablaré de carteras, técnicas de inversión, etc.

Cómo crear tu primera Cartera Permanente en una tarde (y sin ETFs)

Un viaje de mil millas comienza con un primer paso

Lao-Tse

Crear tu primera Cartera Permanente nunca ha sido tan fácil.

No solo por la gran variedad de productos que tenemos disponibles. También por la cantidad de información en español y de gran calidad que podemos encontrar en libros, foros, blogs, vídeos de YouTube y redes sociales.

Sin embargo, todo este conocimiento puede llegar a sobrepasarnos y llevarnos a la parálisis por análisis.

Como la mayoría de cosas en la vida, empezar es lo más importante. Por eso, en este artículo te explico cómo crear la Cartera Permanente más sencilla, fácil y rápida que un inversor español puede diseñar a día de hoy. No es la mejor implementación ni la más ortodoxa pero sí lo suficientemente buena para perder el miedo a la inversión y los mercados.

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Evolución de Harry Browne

«Fake Myths» y la evolución hacia la simplicidad de Harry Browne

“La simplicidad es la máxima sofisticación”

Leonardo Da Vinci

Harry Browne fue un escritor muy prolífico. Según su web oficial, a lo largo de su vida escribió un total de 23 libros entre ensayos sobre liberalismo político e inversión (detalle).

El pasado 15 de Julio, Icaria Capital publicó en su blog un artículo sobre algunos mitos de la Cartera Permanente referenciando varios extractos de estos libros.

Sin embargo, pese a la correcta documentación del artículo, algunos de estos mitos son incorrectos o inexactos.

La razón fundamental es que las ideas de Harry Browne evolucionaron considerablemente desde sus primeros libros hasta sus últimos programas de radio. Por lo tanto, extraer frases de su bibliografía sin considerar esta evolución de su pensamiento puede llevarnos a conclusiones erróneas.

En este artículo matizo o desmiento algunos de esos mitos tomando como fuente de información su legado más reciente, i.e. el libro “Fail-Safe Investing” y su programa de radio “The Money Show”.

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Robo advisors: combinando gestión activa y pasiva

Mi Participación en el Evento Online de Rankia sobre Roboadvisors

Como colaborador de la comunidad financiera de Rankia, el pasado Miércoles 8 de Julio fui invitado a participar en el evento online «Robo advisors: combinando la gestión activa y pasiva».

El objetivo de esta sesión era acercar un poco más la gestión automatizada a la comunidad de Rankia y dar mi punto de vista como pequeño inversor.

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¿Debo diversificar internacionalmente la Cartera Permanente?

Puedes llevar una vida inversora feliz sin salir de casa

John C. Bogle

Una de las dudas frecuentes sobre la Cartera Permanente es la necesidad o no de diversificar sus activos internacionalmente. Es decir, invertir una parte de la cartera fuera de nuestro país o área económica.

Para cualquier inversor residente en la eurozona, una Cartera Permanente tradicional estaría compuesta de bonos alemanes (a corto y largo plazo), un fondo indexado o ETF de acciones europeas y oro en cualquiera de sus formas: ETF de oro, oro físico o BullionVault.

Según algunos seguidores de Harry Browne, este diseño es un error. Por un lado, consideran que el diseño original de Harry Browne estaba orientado al mercado estadounidense y no encaja bien en la idiosincrasia europea. Por otro lado, alegan que este sesgo hacia la zona euro nos obliga a renunciar a mayores retornos procedentes de otras áreas geográficas.

En este artículo analizo si la Cartera Permanente europea ha cumplido con los objetivos originales definidos por Harry Browne, comparo sus resultados con una implementación diversificada internacionalmente y estudio el comportamiento histórico de la Cartera Permanente USA para un inversor europeo.

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