Category Archives: Estrategias de Inversión

Dentro de la inversión pasiva, existen múltiples estrategias de inversión. En esta sección, hablaré de carteras, técnicas de inversión, etc.

Ray Dalio, fundador de Bridgewater Associates

All-Seasons: La Cartera Permanente de Ray Dalio

«Aquel que vive de la bola de cristal acabará tragando cristales rotos»

Ray Dalio

La Cartera Permanente es una de mis carteras pasivas preferidas. Su simplicidad, rentabilidad y consistencia en el largo plazo la convierten en una de las mejores carteras para cualquier inversor conservador.

Sin embargo, no es perfecta. Una de las críticas que recibe habitualmente es su alto porcentaje de oro (25%).

Si te encuentras dentro de este grupo de haters del metal amarillo, en el artículo de hoy te presento una cartera con una rentabilidad histórica similar a la Cartera Permanente pero dedicando menos de un 10% de sus activos al oro.

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Portada de la revista Bloomberg Businessweek "Is Inflation Dead?"

Bonos ligados a la inflación: Protección ante lo inesperado

«La inflación es el único impuesto que pueden imponer los gobiernos sin legislación alguna»

Milton Friedman

Desde la entrada en vigor del Euro en el año 2002, España ha disfrutado de una inflación baja y estable. Un hecho sin precedentes en un país donde las devaluaciones competitivas de la peseta y la correspondiente inflación eran habituales.

Algo similar están viviendo los Estados Unidos donde su índice de precios al consumo lleva estabilizado por debajo del 5% desde principios de los años 80 (Detalle).

Esta situación ha provocado que algunos medios consideren que «La inflación ha muerto». Sin embargo, que una inflación descontrolada parezca altamente improbable debería ponernos aún más en alerta. La inflación es uno de los mayores enemigos del ahorrador y siempre debemos estar protegidos frente a ella.

Gráfico de la variación anual relativa del IPC entre el 2002 y el 2018

Evolución anual relativa del IPC en España entre el periodo 2002-2018

Para luchar contra la inflación, Harry Browne proponía invertir en oro. Otros autores como Rick Ferri, William Bernstein o John Bogle recomiendan invertir en activos como los inmuebles (REITS) o los bonos ligados a la inflación.

En este artículo vamos a aprender qué son los bonos ligados a la inflación, sus similitudes y diferencias con los bonos convencionales y qué porcentaje de nuestra cartera reservar a este activo.

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Activos de la Cartera Permanente: 25% acciones, 25% oro, 25% bonos y 25% cash

Guía de la Cartera Permanente: Historia, rol de cada activo y mejores productos para su implementación europea

El secreto mejor guardado de la inversión: Casi nada ocurre como se espera

Harry Browne

La Cartera Permanente es una estrategia de inversión diseñada para proteger tus ahorros en cualquier entorno económico. Los tres principios sobre los que se sustenta son:

  1. Seguridad: Debe protegerte ante cualquier futuro económico posible
  2. Estabilidad: El rendimiento de la cartera tiene que ser estable durante el tiempo
  3. Simplicidad: Su mantenimiento debe ser tan sencillo que no invite a buscar otras alternativas más simples pero más arriesgadas

Aunque mucho se ha escrito y hablado sobre la Cartera Permanente, en este artículo te cuento su historia, te explico el rol de cada uno de sus activos y qué productos son los que mejor encajan, a día de hoy, en un implementación europea de la cartera.

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Estrategias de inversión periódica contra el miedo al mercado

 «Para quien tiene miedo, todo son ruidos»

Sófocles

Comenzar a invertir no es fácil. Menos cuando tenemos una gran suma de dinero ahorrada. Uno de los mayores miedos del inversor novato es sufrir una caída en bolsa según acaba de poner su dinero a trabajar. En estos casos, la inversión periódica es la solución.

En el artículo de hoy, te voy a enseñar dos estrategias de inversión periódica para dar los primeros pasos en el mundo de la inversión, sus ventajas y sus inconvenientes.

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