Los 5 mejores bróker para invertir a largo plazo

“Las gente que invierte gana dinero para ellos. La gente que especula gana dinero para su bróker”

Benjamin Graham

En ocasiones, la oferta de fondos indexados es insuficiente e invertir en ETF es la única solución. En ese caso, necesitaremos contratar los servicios de un bróker que actúe como intermediario en la compra-venta de este tipo de productos cotizados.

Como inversores pasivos a largo plazo, el bróker que contratemos debe cumplir unos requisitos diferentes a los demandados por los inversores más activos y/o cortoplacistas. En nuestro caso, los costes bajos y la seguridad son lo más importante.

En el artículo de hoy vamos a ver cuáles son los brókers que mejor encajan con nuestra filosofía de inversión así como las ventajas e inconvenientes de cada uno.

¿Qué tener en cuenta a la hora de contratar un bróker?

En el momento de contratar un bróker, hay varias características que debemos tener en cuenta:

  • Reputación: Por nuestra seguridad y la de nuestro dinero, es muy importante operar con brókers de buena reputación. Evitaremos todo lo que huela a chiringuito financiero.
  • Fondo de garantía: Los bancos y entidades de inversión  no están obligados a adherirse a algún fondo de garantía. En el caso de entidades españolas, los primeros deberán estar suscritos al Fondo de Garantía de Depósitos (FGD) y los segundos al Fondo de Garantía de Inversiones (FOGAIN). En el caso de las entidades extranjeras, estarán suscritas al Fondo de Garantía de su país. La mayor diferencia dentro de los Fondos de Garantía de los diferentes países se encuentra en la cantidad cubierta por el fondo. Por ejemplo, el FOGAIN español cubre hasta 100.000€ por cliente (Detalle) mientras que el holandés sólo cubre 20.000€.
  • Comisiones: Cuando contratamos un fondo indexado o ETF, debemos buscar productos de bajo coste. Del mismo modo, cuando contratamos un bróker, sus comisiones cuanto más bajas, mejor. Las comisiones más habituales son:
    • Comisión de custodia o depósito: Es la comisión que aplica el bróker por custodiar los valores que ya has adquirido. Puede ser mensual, semestral o anual. Como inversores pasivos a largo plazo, nuestra operativa será escasa por lo que la comisión de custodia será la que más impacto tenga sobre nuestra cartera. A ser posible, debemos buscar un bróker cuya comisión de custodia sea lo más cercana a 0€.
    • Comisión de compra-venta: Es la comisión que aplica el bróker cada vez que realizamos una operación en el mercado. Para importes pequeños, suele tratarse de un importe fijo. En el caso de importes grandes (>10.000€), suele aplicarse un porcentaje sobre el total de la operación. Como nuestra operativa será escasa, esta comisión es menos importante que la comisión de custodia.
    • Comisión por cobro de intereses/dividendos: Siempre que sea posible, debemos contratar ETFs que reinviertan los dividendos e intereses que generen los activos en los que invierten. Si no encontramos ningún producto que cumpla este requisito, debemos buscar un bróker que no nos aplique ninguna comisión por su cobro.
    • Comisión por traspaso de valores: Aunque no contratamos un bróker pensando en marcharnos de él, siempre es recomendable conocer la comisión aplicable en caso de querer llevarnos nuestros valores a otro bróker.
  • Préstamo de acciones: Algunos brókers ofrecen mejores condiciones a sus clientes si están dispuestos a ceder sus acciones o ETFs a otros inversores que operan en corto. Este tipo de inversores “en corto” venden nuestros valores a otros inversores con el objetivo de recomprarlos a muy corto plazo y a un precio menor del vendido inicialmente. Generalmente, este tipo de operación se lleva a cabo cuando creemos que una acción está sobrevalorada y su precio va a caer en el mercado. En nuestro caso, siempre que sea posible escogeremos un bróker que no realice ningún préstamo de valores.

Los 5 mejores bróker, uno a uno

Cuenta «Sin Custodia» de SelfBank

SelfBank es un banco online español cuyo mayor accionista es era Boursorama, la filial digital del grupo bancario francés Société Générale. Desde Junio de 2018, el propietario del banco es la empresa de capital riesgo estadounidense Warburg Pincus (Noticia).

Hasta hace poco, SelfBank era conocido por su catálogo de fondos. Especialmente, por su amplia oferta de fondos indexados Amundi. Sin embargo, su cuenta de bolsa no era especialmente atractiva para los inversores a largo plazo.

En las últimas semanas, ha añadido un nuevo producto muy interesante para las personas interesadas en la inversión a largo plazo con una operativa anual muy baja. Se trata de la cuenta de bolsa “Sin Custodia”. Esta cuenta se caracteriza por estar exenta de comisión de custodia en todos los mercados. En compensación, las comisiones para operaciones en el mercado nacional son más elevadas que en su cuenta de bolsa tradicional.

Este producto me parece muy atractivo para cualquier inversor a largo plazo ya que combinamos un banco solvente y un producto con unas tarifas muy buenas.

Veamos un resumen de sus tarifas [Detalle]

  • Custodia: 0€
  • Compra-venta:
    • España:
      • Hasta 100€: 5€ por operación
      • Entre 100€ y 30.000€: 12€ por operación
      • A partir de 30.000€: 0,15% sobre importe de la operación
    • Alemania, Francia, Holanda y Reino Unido:
      • Hasta 10.000€: 15€ por operación
      • A partir de 10.000€: 0,20% sobre importe de la operación
    • Bélgica, Italia y Portugal:
      • Hasta 10.000€: 15€ por operación
      • A partir de 10.000€: 0,20% sobre importe de la operación (Mínimo 30€)
    • USA (NYSE, NASDAQ y AMEX)
      • Hasta 15.000$: 15€ por operación
      • A partir de 15.000$: 0,20% sobre importe de la operación
  • Cobro de dividendos y cupones: 0€
  • Traspasos de salida de valores:
    • Mercado nacional: 0,25% + IVA máximo(100€/valor)
    • Mercado internacional: 0,30% + IVA máximo(100€/valor)

En cuanto a la seguridad de SelfBank, esta se encuentra adherida al FGD que cubre hasta 100.000€ tanto en depósitos monetarios como en depósitos de valores.

El mayor punto en contra de SelfBank es que no se encuentra adherido a ningún fondo de garantía de inversiones [Detalle]. Aunque pertenezca a un grupo solvente y contrastado como Société Générale esta carencia es un hecho importante que debemos tener en cuenta a la hora de diversificar las entidades de nuestra cartera.

ClickTrade

ClickTrade es un bróker online español low-cost propiedad de la sociedad de valores iBroker Global Markets y se encuentra adherido al FOGAIN.

En el año 2015, ClickTrade obtuvo el galardón al mejor bróker de acciones según los usuarios de Rankia. Según mi experiencia, sus principales puntos a favor son sus tarifas y su servicio atención al cliente. Durante los dos últimos años, ClickTrade ha sido el bróker donde he tenido contratada una parte de los ETFs de mi cartera y el trato recibido ha sido siempre eficaz y rápido.

En cuanto a sus tarifas, se encuentran entre las más bajas del mercado [Detalle]:

  • Custodia: 0€
  • Compra-venta:
    • Mercado español: 0,08% (Mínimo 8€)
    • Mercados de la zona Euro: 0,12% (Mínimo 15€)
    • Mercado USA: 0,02$ por acción (Mínimo 15$)
  • Cobro de dividendos y cupones: 0€
  • Traspasos de salida de valores: 0€ [Detalle]

Entre los puntos negativos de ClickTrade se encuentra su plataforma de trading. En mi opinión, la menos amigable e intuitiva de todas las que he utilizado. Especialmente para la obtención de reportes y movimientos. No obstante, si te interesa ClickTrade, te aconsejo probarla por ti mismo a través de la demo gratuita accesible desde su web.

DeGiro

Logo Degiro

DeGiro es un bróker online holandés nacido en 2008 y aterrizado en España en el año 2014.

Pese a ser un recién llegado, DeGiro ha ganado mucha popularidad entre los inversores españoles. En el año 2016, tanto el Financial Times como los usuarios de Rankia nombraron a DeGiro como el mejor bróker online de acciones.

Dispone de varios tipos de cuenta [Detalle] siendo las cuentas Basic y Custody las más interesantes para la inversión a largo plazo. Aunque ambas cuentas son similares, la cuenta Custody ofrece un mayor nivel de seguridad ya que no permite el préstamos de valores a terceros.

El principal reclamo publicitario de DeGiro son sus tarifas especialmente bajas [Detalle]:

  • Costes de conectividad a mercado (anual):
    • Mercado español: 0€
    • Mercados internacionales: 0,25% anual del valor total de la cuenta (Máx. 2,5€).
  • Compra-venta ETF:
    • Mercados mundiales: 2€ + 0,038%
  • Cobro de dividendos:
    • Cuenta Custody. 1€ + 3%
    • Resto de cuentas: 0€
  • Primer ETF comprado cada mes: 0€ (Detalle)
  • Traspaso de salida de valores: 10€ línea + costes externos

Una peculiaridad de las comisiones de DeGiro es el concepto «Costes de conectividad internacional». Mientras que otros brókers nos cobran una comisión de custodia por cada uno de los valores contratados, DeGiro cobra una comisión de conectividad por cada uno de los mercados en los que operemos. Veámoslo con un ejemplo:

  • El valor total de tu cuenta es de 1.000€
  • Tienes contratados 3 ETF: Dos en el mercado Xetra y uno en Euronext (París).
  • Comisión de conectividad internacional = Conectividad Xetra + conectividad Euronext = 0,25% * 1.000€ + 0,25% * 1.000€ = 2,5€ + 2,5€ = 5€

Por lo tanto, como clientes de DeGiro, es recomendable minimizar el número de mercados con los que operamos.

Cuando DeGiro arrancó, muchos inversores comenzaban sus carteras con ellos y cuando estas adquirían un tamaño considerable las traspasaban a otra entidad. Sin embargo, DeGiro se dio cuenta de la situación y optó por aumentar los costes de traspaso de cartera aplicando un concepto llamado “costes externos”. Este término poco transparente ha dado libertad a DeGiro para aplicar mayores comisiones sin explicar claramente el origen de las mismas. Además, según la experiencia de otros inversores este proceso de traspaso es largo y tedioso. Por lo tanto, si te haces cliente de DeGiro, te aconsejo que sea para quedarte una buena temporada.

Una de las grandes ventajas de DeGiro es su selección de ETF con operativa mensual gratuita. Si deseamos realizar aportaciones mensuales a la cartera a través de ETF, es una gran opción.

Finalmente, en cuanto a su seguridad, DeGiro se encuentra adherido al Fondo de Depósitos Holandés que cubre hasta 20.000€ por cliente.

Renta 4 Banco

Renta 4 es una entidad especializada en servicios de inversión. Por lo tanto, su actividad va más allá de la simple operativa en el mercado de valores como ClickTrade o DeGiro.

La oferta de ETFs de la que dispone es muy amplia y su herramienta “ETF Top” nos permite buscar de forma detallada el ETF que mejor encaje con nuestras necesidades.

En cuanto a sus tarifas [Detalle], vemos a continuación que Renta 4 cobra comisiones por todo:

  • Custodia
    • Valores nacionales: 0,033% por mes y valor (mínimo 1,25€/mes y valor)
    • Valores internacionales: 0,017% por mes y valor (mínimo 2,5€/año y valor)
  • Compra-venta:
    • Mercado español
      • Hasta 6.000€: 4€
      • Entre 6.000€ y 50.000€: 9€
      • A partir de 50.000€: 0,10%
    • Mercados de la zona Euro
      • Hasta 30.000€: 15€
      • A partir de 30.000€: 0,15%
    • Mercado USA
      • Hasta 30.000$: 15$
      • A partir de 30.000$: 0,15%
  • Cobro de dividendos y cupones
    • Nacionales: 0,075% sobre bruto
    • Internacionales: 0,1% sobre bruto
  • Traspaso de salida de valores: 0,4%/valor (Máximo 40€)
  • Mantenimiento de cuenta: 3€/mes (0€ si domicilias un mínimo de 200€/mes)

Como vemos, las tarifas de Renta 4 son muy superiores a las ofrecidas por otros bróker low-cost como ClickTrade o DeGiro. Llama la atención especialmente las comisiones por custodia y mantenimiento de cuenta. A cambio tienen una amplia red de oficinas donde ofrecen cursos y asesoramiento personalizado. Además, dispones de un gestor a tu servicio para resolver cualquier tipo de duda.

Es posible que Renta 4 sea visto como un bróker caro para un inversor a largo plazo. Sin embargo, si operamos con valores internacionales (cuya comisión de custodia es menor) y eliminamos el mantenimiento de cuenta a través de la aportación de 200€ mensuales considero Renta 4 una buena opción calidad/precio si buscas un bróker de prestigio para tu cartera.

Bróker Naranja de ING

ING no necesita presentación. Son muchas las personas que son clientes de este banco holandés por lo que su bróker es uno de los más conocidos y utilizados. Si eres cliente de ING, la apertura del bróker Naranja es prácticamente inmediata. Además, su plataforma web es muy sencilla e intuitiva.

Su oferta de ETFs es bastante limitada y centrada en la renta variable. Sin embargo, los productos que ofrece son suficientes para diseñar una cartera pasiva con productos de calidad como los ETFs de Vanguard, iShares o Lyxor.

En lo que respecta a sus tarifas, tanto las comisiones por operar en mercados internacionales como la comisión de custodia son ligeramente elevadas. Esta última se puede evitar operando semestralmente [Detalle]:

  • Custodia:
    • 0€ si realizamos una operación al semestre
    • 4,84€ por semestre sin operar
  • Compra-venta:
    • Mercado español:
      • Hasta 30.000€: 8€
      • A partir de 30.000€: 0,20%
    • Mercados de la zona Euro
      • Hasta 30.000€: 20€
      • A partir de 30.000€: 0,20%
    • Mercado USA
      • Hasta 30.000$: 20$
      • A partir de 30.000$: 0,20%
  • Cobro de dividendo y cupón: 0€
  • Traspasos de salida de valores: 0,20% (Máximo 6€+IVA / valor)

Al igual que DeGiro, ING no se encuentra adherido al FOGAIN sino al Fondo de Garantías Holandés. Por lo tanto, en caso de problema en la custodia de nuestros valores, el importe máximo cubierto por el Fondo de Garantía Holandés es de 20.000€ en lugar de los 100.000€ garantizados del FOGAIN.

En resumen, ING no es la opción más barata ni la que mayor catálogo de ETFs ofrece. Sin embargo, la popularidad del grupo holandés, su facilidad de contratación, la usabilidad de su plataforma y la calidad de los ETF ofertados la convierten en una opción muy interesante para aquellos inversores iniciándose en la inversión pasiva mediante ETFs.

Coste de una Cartera Permanente según el bróker

Para ver más claramente el impacto de las comisiones, vamos a analizar los costes de contratar y mantener todos los ETFs de una Cartera Permanente con cada uno de los brókers analizados.

La Cartera Permanente diseñada para el ejemplo estará formada por los siguientes ETF:

  • Acciones: iShares MSCI EMU UCITS ETF
    • ISIN: IE00B53QG562
    • Ticker: SXR7
    • Mercado: Xetra
  • Bonos a largo plazo: iShares Euro Government Bond 15-30yr UCITS
    • ISIN: IE00B1FZS913
    • Ticker: IBCL
    • Mercado: Xetra
  • Oro: ETFS Physical Swiss Gold
    • ISIN: DE000A1DCTL3
    • Ticker: GZUR
    • Mercado: Xetra
  • Cash: iShares eb.rexx Money Market UCITS ETF
    • ISIN: DE000A0Q4RZ9
    • Ticker: EXVM
    • Mercado: Xetra

Para simplificar los cálculos, he realizado las siguientes suposiciones:

  1. El valor total de la cartera es de 10.000€ por lo que cada producto tendrá un valor de 2.500€.
  2. El rebalanceo de la cartera será anual. Sin embargo, trabajando con ETFs no es la estrategia más eficiente.
  3. Realizaremos 6 operaciones de compra-venta:
    1. 4 operaciones al crear la cartera
    2. 2 operaciones al rebalancear la cartera: 1 operación de venta y 1 operación de compra.
  4. Ninguno de los ETFs reparte dividendo o cupón.
  5. En Renta 4, tenemos domiciliado un ahorro de 200€ para evitar el cobro por mantenimiento de cuenta.
  6. ING no nos aplicará comisión de custodia ya que realizaremos al menos una operación por semestre: La creación durante el primer semestre y el rebalanceo durante el segundo semestre.
  7. Tres de los productos elegidos se encuentra dentro de la lista de ETFs de operativa mensual gratuita de DeGiro. Por lo tanto, en DeGiro, solo pagaremos comisión de compra-venta por uno de los ETF de la cartera.
 "Sin Custodia" (SelfBank)ClickTrade"Custody" (DeGiro)Bróker Naranja (ING)Renta 4
Total90€90€5-7,45€120€110,40€
Custodia0€0€2,5€ (Conectividad Xetra)0€20,4€
Creación4 x 15€= 60€4 x 15€= 60€3 x 0€ + 2€ + (0,038% x 2500) = 2,95€4 x 20€ = 80€4 x 15€ = 60€
Rebalanceo2 x 15€ = 30€2 x 15€ = 30€0-2€ (según ETF)2 x 20€ = 40€2 x 15€ = 30€

Como vemos, la diferencia en algunos casos es abismal. El coste de crear y mantener el primer año una cartera de 10.000€ en DeGiro es inferior a 10€ frente a los 110€ de Renta 4 o los 120€ de ING. En el caso de Renta 4, este coste aumenta según incrementamos el tamaño de nuestra cartera ya que la comisión de custodia será mayor.

Resumen

Como hemos visto, no hay ningún bróker perfecto. Cada uno tiene sus ventajas y sus inconvenientes. Por lo tanto, si queremos tener un buen equilibrio costes/seguridad, mi recomendación es diversificar las entidades con las que trabajamos contratando un bróker low-cost (DeGiro, ClickTrade) y otro bróker con más reputación (SelfBank, Renta4, ING).

Y tú, ¿utilizas algún bróker en tus inversiones? ¿Es alguno de los mencionados en el artículo? En caso contrario, ¿de cuál se trata? ¿cuáles son sus condiciones? No dudes en dejar tu comentario.

 


Actualizaciones

  • 09/12/2017 (Gracias a los comentarios de @KikeMoreno y @CazaDividendos): Corregida explicación FGD y FOGAIN
  • 12/03/2019:
    • Reemplazado el ETF de oro ZKB Gold por ETFS Physical Swiss Gold
    • Actualizadas las tarifas de DeGiro (compra-venta ETF y costes de conectividad)
    • Es posible que alguno de los ETF de la Cartera Permanente de ejemplo ya no esté disponible en algún bróker debido a la reglamento PRIIPS
    • Actualizado el nuevo propietario de SelfBank
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38 comentarios

  1. Me dejas de piedra con lo de que Selfbank no está inscrito en lo del fondo de garantía de inversiones.Tenía pensado abrir una pequeña cuenta de inversión allí pero esto cambia mis planes.
    Gracias y un saludo

    1. Hola @blogsymercados!

      Acabo de corregir el artículo tras los comentarios de @cazadividendos y @kikemoreno.
      SelfBank está adherido al FGD que cubre hasta 100.000€ en depósitos de valores.

      ¡Disculpa el error!

  2. Muy buen artículo. Yo tengo para acciones ING y clicktrade, y coincido contigo que está última tiene una plataforma con una interface realmente anti intuitiva.

    Un saludo

  3. Artículo útil as usual. En cuanto al caso de selfbank no suscrito al FOGAIN, tenía entendido que fondos y planes no quedan cubiertos por el mismo (lo leí en Rankia). ¿Es cierto? Si no lo es, que broker recomiendas si solo trabajas con fondos indexados (tengo renta4 y selfbank)?

    1. Buenas!
      No sé si has visto que había un error respecto a SelfBank y la cobertura del FGD. Ahora mismo estoy de vacaciones y no puedo actualizar la entrada cómodamente. En cuanto esté de vuelta lo haré reflejando la info de Cazadividendos y KikeMoreno.
      En cuanto los fondos, el FGD Y FOGAIN cubren la insolvencia de fondos españoles (comercializadora, gestora, depositaria). En caso de fondos extranjeros, cubre la insolvencia de de la comercializadora española.

      http://www.cnmv.es/DocPortalInv/OtrosPDF/ES-indemnizacionInv.pdf

      Me apunto la investigación en el caso de insolvencia de la gestora/depositaria extranjera 😉

  4. En Renta 4 puedes librarte de las comisiones de mantenimiento de cuenta de otras 2 formas más (aparte de la transferencia periódica de 200€)

    – Sólo dispongan de fondos de inversión, planes de pensiones y/o servicio FonCuenta.
    – A lo largo del trimestre hayan realizado al menos 25 operaciones de compra o venta sujetas a comisión, en cualquier mercado.

    https://www.r4.com/fondos-de-inversion/sobre-fondos-inversion/como-calcular-comisiones

    Por tanto es un sitio interesante si quieres gran variedad de fondos y únicamente tienes eso. No pagas nada

    1. Cierto David.
      No comenté lo de los FI porque me queria centrar en los costes si lo contratas como bróker para los ETFs.
      Lo de las 25 operaciones trimestrales tampocó lo mencioné porque esa operativa se encuentra lejos del comportamiento de un inversor pasivo.
      De todos modos, gracias por la aclaración!

  5. Muy buen resumen. Información muy útil y práctica para quienes estén buscando broker. Me parece un acierto total esta contribución, Alejandro.

    Saludos y buena inversión.
    Marcos

  6. Muy buenas.

    Muy buen análisis de brokers.

    Una consulta, a priori el mas interesante por su coste y oferta parece ser Degiro, ya que tiene buena gama de ETFs y coste reducido. Tenía pensado abrir con ellos por todo ello.
    Pero con la entrada en Vigor de Mifid II, han dejado de ofrecer muchos de los americanos tengo entendido. En Selfbank, R4, Ing y Clicktrade, siguen ofreciéndolos?. Cual aconsejas tras la entrada de la normativa?.

    Mi idea es hacer una cartera de ETFs global tanto de R. Variable como Fija o tal vez por regiones. Pero algo básico (nada raro, apostando por los principales de Vanguard si puede ser que me gustan que sean de reparto y sobre todo muy baratos) para el core de mi cartera. ¿Cual aconsejarías actualmente para ello?. Hasta ahora solo tengo fondos indexados en R4, pero para ETFs me parece demasiado coste.

    Gracias de antemano.

    Un saludo.

    Víctor J.

    1. Hola Victor,

      Este tema de las traducciones de los DFI con la introducción de MIFID II es muy complejo. Hay algunos bróker que han comenzado ellos mismos a proporcionar versiones traducidas a español del DFI de ciertos productos. Sin embargo, no son todos los ETF ni todos los bróker.

      A todos nos ha pillado con el pie cambiado esto de las traducciones. Yo mismo tengo 2 ETFs en SelfBank que no puedo operar con ellos porque su DFI está en alemán. Menos mal que hice el rebalanceo a finales de 2017 🙂

      Personalmente, te recomiendo que contactes directamente con el/los bróker que más te interesen y les preguntes sobre el estado de los ETF que quieras contratar.

      Esperemos que todo esto se arregle pronto y se normalice la situación. Hay mucha gente molesta con este asunto.

      Un saludo

  7. Yo para fondos uso BNP y para ETFs uso GPM y Degiro. Hace poco me abrí tb una cuenta en esfera por el nuevo fondo de A.Rico. Por cierto, tanto GPM como Esfera son de Interactive brokers por lo q ofrecen los ETFs q se cargaron hace unos meses como por ejemplo el GLD o el VWO. No cobran custodia y la contratacion de ETFs son 5eu. Tb cubiertos por 100.000eu. La pega: q hay q presentar el modelo d6 y el 720 en caso de sobrepasar los 50k pero bueno en el caso de Degiro tambien y me inspira menos confianza.

  8. Hacer un comentario y corrijame si me equivoco. Hice un excel con todas las comisiones que aplica cada broker en cada tramo de inversión, y llegue a la conclusión que la más barata a la hora de comprar acciones entre 15000 y 30000 € es ING. por debajo DeGiro y por encima y hasta 60.000 € selfbank.

  9. Hola a todos. Lo primero gracias por el artículo, muy útil. Tengo una duda en cuanto a la seguridad y las garantías cubiertas que mencionáis de 100.000 y 20.000 y agradecería cualquier comentario que me ayude a entenderos mejor.

    Estamos empezando con Degiro adquiriendo EFT de Vanguard a través de una cuenta custody. El caso es que cuando les pregunté sobre una situación de quiebra o escenarios similares me confirmaron que el fondo se mantiene en una fundación separada de Degiro y así garantizan que no se pierde (no los explicaron así, pero así lo percibí)

    Por otra parte, si no entiendo mal, ellos adquieren para ti pero tu tienes el EFT comprado de Vanguard o la comercializadora de turno. Entonces qué es lo que garantizan esos 100 o 20 mil? Dinero que tengas en la cuenta del broker para operar? El dinero de los EFT? Nada de lo anterior?

    Pregunto todo esto para, si realmente es importante, poder tomar ahora la decision de mantenerme con Degiro o entrar con otro broker.

    Os agradezco por adelantado los comentarios. Y suerte con el blog.

    Maria.

  10. Buenas Alejandro, me gustarìa poder contactar contigo por email para hacerte algunas preguntas que creo que me puedes resolver. Soy bastante nuevo en esto y estarīa muy agradecido si pudieras ayudarme.

      1. Hola Alejandro,
        Si, para cartera permanente y entiendo que con el vencimiento a mayor largo plazo posible, si hay 30, mejor que 20.
        Muchas s gracias por tu atención.

        1. Yo tengo el ETF Deka Dt. Boerse EUROGOV® Ger 10+ ETF (Ticker:EL4V). El vencimiento medio de la cartera es de 20 años y la duración 15. No es lo mejor pero es de lo poco que hay en ETFs sobre bonos alemanes a largo plazo.
          Si prefieres fondos indexados, tienes el fondo Vanguard 20+ Year Euro Treasury del que hablé en este artículo disponible en BNP. El único problema es que no es traspasable.

          Un saludo,
          Alejandro

  11. Buenos días,
    Estoy intentando montar una cartera permanente pero no encuentro ETFs (ni fondos) disponibles para la parte de bonos LP
    Todos los ETF que estoy buscando (sean los propuestos aquí o por ejemplo en carterapermanente.es) o bien no aparecen en los buscadores de los brokers nacionales o bien como en el caso de clcktrade ponen «mercado cerrado»
    Qué opciones hay? Estarán disponibles en degiro?
    Por otro lado comentar que el fondo vanguard de bonos parece ya no estar disponible en bnp.

    1. Hola Joaquín,

      En DeGiro tienes tanto los ETF de bonos a largo plazo, como los ETF de oro como los bonos alemanes a 25 años en el mercado secundario.
      El fondo de bonos Vanguard está disponible en BNP pero en su buscador tienes que desmarcar la opción «Cumple IRPF en materia de traspasos» (Aparece al pinchar en el botón «Más opciones» del buscador de fondos).
      Por último, si estás montando una Cartera Permanente, quizás te sea de interés mi último artículo sobre ella.

      Un saludo,
      Alejandro

      1. Muchas gracias Alejandro.
        Me abriré cuenta en Degiro porque estoy viendo que además de coste es la opción para poder acceder a la mayoría de los ETFs recomendados.
        Una pregunta más, a las comisiones que has señalado en el artículo para Degiro habría que añadir corretajes y similares como en la bolsa española? o la comisión de Degiro ya incluye todo?
        Saludos y gracias de nuevo

        1. Hola Joaquín,

          Con «corretajes y similares» entiendo que te refieres al canon de bolsa que se suele cobrar en bolsa española. Por lo que yo entiendo, este cánon no está incluido en sus tarifas.
          Sin embargo, siento decirte que las operaciones que he hecho con DeGiro han sido gratuitas por lo que no te puedo asegurar al 100% la respuesta.

          Un saludo,
          Alejandro

  12. Hola desde Colombia.
    Busco un broker de bajo costo para una cuenta aproximada de 3000 USD, diversificada en acciones, ETF, forex… me pueden aconsejar?

  13. Hola soy de argentina
    queria preguntarles si en que puedo invertir a largo plazo para hacer rendir mis ahorros? se puede invertir en dolares o euros en algunos de los fondos o etf? que recomiendan gracias

  14. Por si a alguien le interesa, no hay manera de contratar los ETF para la cartera permanente en Degiro, aunque aparecen en la plataforma no son contratables al no estar el KID traducido al español.
    La única opción que he encontrado donde se pueden contratar (y he removido cielo y tierra) es GPM, un pelín más caro que degiro pero sin comisiones de custodia. También tienen los fondos de Vanguard.
    Un saludo

    1. Hola Joaquín,

      ¡Muchas gracias por la información de GPM!
      Aparentemente, en DeGiro podrías hacer una Cartera Permanente comprando bono alemanes directamente en lugar de utilizar un ETF. Para el resto de activos, sí hay ETF disponibles:
      – Cash: Lyxor EUROMTS Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond 1-3Y DR (MA13)
      – Oro: ETFS Physical Swiss Gold (SGBS)
      – Acciones: Vanguard FTSE Developed Europe ex UK UCITS ETF (VERX)
      – Bonos Largo Plazo: DE0001102432

      El ETF de acciones tiene cierta exposición a Europa Ex-Euro.

      Un saludo,
      Alejandro

      1. Buenos días,
        De cash, acciones y bonos a largo había preguntado por otros ETF. Sin embargo para Oro sí pregunté concretamente por el que señalas, el SGBS y me confirmaron que no es contratable.
        Quizás lo será para los que ya lo tenéis??
        Un saludo

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