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Escuela Conservadora: Es la Renta, Estúpido

Espera lo mejor. Prepárate para lo peor. Capitaliza lo que viene.

Zig Ziglar

Cuando llega la jubilación, muchos inversores buscan estrategias sencillas que no solo les permitan mantener su estilo de vida sino también aumentar su patrimonio.

En este sentido, las ideas de la escuela probabilística encajan a la perfección.

Pese a representar la corriente de pensamiento mayoritaria, hay economistas contrarios a esta gestión de nuestra jubilación. Es la llamada escuela conservadora.

En su opinión, una cartera de inversión orientada al crecimiento no debe ser utilizada como fuente de rentas ya que nos arriesgamos a quedarnos sin crecimiento… y sin rentas.

Como solución proponen estrategias orientadas a la obtención de rentas estables protegidas de los riesgos que amenazan nuestra jubilación.

En este último artículo sobre las estrategias de retiro veremos qué es la escuela conservadora, qué productos financieros utiliza y cuáles son algunas de sus estrategias más representativas.

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Escuela Probabilística: Diseña tu Retiro según los Eventos Pasados

Puede ser joven sin dinero pero no puedes ser viejo sin él

Tennessee Williams

En el artículo anterior vimos los riesgos a los que nos enfrentamos al diseñar nuestra estrategia de retiro.

Cada uno de estos riesgos es gestionado de forma distinta por las diferentes estrategias de retiro que existen.

Según Wade Pfau, investigador especializado en planificación para la jubilación, todas estas estrategias se pueden dividir en dos grandes familias o escuelas (estudio):

  • La escuela probabilística (Probability-based)
  • La escuela conservadora (Safety-first)

La escuela probabilística es la preferida por los asesores financieros e incluye las estrategias de retiro más populares como, por ejemplo, la regla del 4%.

En cambio, la escuela conservadora es menos conocida y aporta un enfoque mucho más holístico al retiro más allá de la inversión.

En este artículo conocerás las características fundamentales de la escuela probabilística, sus estrategias más conocidas así como las ventajas y desventajas de cada una de ellas.

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Los 4 Riesgos que Amenazan tu Estrategia de Retiro

La jubilación es como unas largas vacaciones en Las Vegas. El objetivo es disfrutar al máximo pero no tanto como para quedarte sin dinero.

Jonathan Clements

Según la sabiduría popular, si queremos vivir de nuestras inversiones para siempre, “solo” tenemos que alcanzar un patrimonio de 25 veces nuestros gastos anuales. Es decir, estos gastos deben representar el 4% del valor de nuestra cartera y los ajustaremos cada año según el incremento del coste de la vida.

Esta estrategia se conoce como regla del 4% y es la más conocida en el mundo de la inversión. Sin embargo, ni es la única que existe ni es perfecta.

Este es el primero de una serie de artículos donde explicaré:

  • Cuáles son los riesgos que debe gestionar cualquier estrategia de retiro
  • Cuáles son las dos filosofías de retiro más populares y sus estrategias más conocidas
  • Cómo elegir una estrategia de retiro que encaje con nuestra personalidad
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