Invierte en Planes de Pensiones

Mi opinión del curso «Invierte en Planes de Pensiones» de Balio y Diego Costa

«Los planes de pensiones son una estafa»

«Si quieres tener pensión, invierte en un plan de pensiones privado»

«Si inviertes en un plan de pensiones, luego Hacienda se llevará la mitad de tu dinero»

Si alguna vez has buscado información sobre los planes de pensiones, seguramente habrás leído/escuchado alguna de estas frases.

Es que el plan de pensiones es uno de los vehículos de inversión que más pasiones y odios levanta.

No solo en el terreno de las finanzas personales existen opiniones muy diversas sobre él.

También en el plano político es un vehículo utilizado de forma interesada para plantear falsas disyuntivas entre el actual sistema público de reparto y un posible sistema privado de capitalización.

Aunque se trata de un vehículo sobre el que ya he escrito diversos artículos, decidí profundizar más en él realizando el curso «Invierte en Planes de Pensiones» de Balio (en fase de lanzamiento por 15,90€).

En el artículo de hoy te explicaré en qué consiste el curso, cuáles son sus puntos fuertes, qué he echado en falta y cuál ha sido mi valoración final.

👨‍🏫 Sobre el profesor

Diego Costa, profesor del curso "Invierte en Planes de Pensiones" de Balio
Diego Costa, profesor del curso

El curso es impartido por una de las personas que, en mi opinión, más ha estudiado y analizado los planes de pensiones: Diego Costa.

Diego es graduado en Derecho y ADE, ha realizado el máster en «Value Investing y Teoría del Ciclo» por OMMA y desde 2016 trabaja en una de las gestoras de «value investing» más conocidas de España.

En su canal de YouTube, Diego tiene diversos vídeos sobre planes de pensiones totalmente imprescindibles para entender correctamente este vehículo.

🎯 Objetivo y estructura del curso

El objetivo del curso es proporcionarnos el conocimiento y herramientas necesarios para analizar, según nuestras circunstancias, si los planes de pensiones son un buen vehículo de inversión para nuestra cartera.

Para ello, Diego nos detallará las peculiaridades de los planes de pensiones, justificará en qué situaciones nos puede interesar invertir en ellos y comparará estos beneficios con su alternativa más habitual: los fondos de inversión.

El curso está dividido en 5 módulos:

  1. Introducción
  2. Legal
  3. Análisis financieros
  4. Riesgos
  5. Cuestiones adicionales

Introducción

En el módulo de introducción, tendremos una visión general del curso y podremos descargar la herramienta sobre la que girarán la mayoría de lecciones.

Esta herramienta es una hoja de cálculo muy completa donde tendremos desde las referencias a los apartados legales de los planes de pensiones hasta ejercicios para analizar distintos aspectos del vehículo.

Legal

En el módulo «Legal», Diego explica las diferencias legales entre los planes de pensiones y los fondos de inversión, su principal «competidor».

Estas diferencias referencian siempre la fuente primaria donde se encuentran definidos cada uno de los aspectos legales del plan de pensiones.

Esto nos permitirá tener una fuente de conocimiento actualizada ante posibles cambios legislativos.

Análisis financiero

El módulo «Análisis financiero» es, en mi opinión el más importante de todo el curso.

En este módulo aprenderemos cómo funciona el IRPF (conocimiento básico para entender los planes de pensiones) e introducirá dos conceptos que Diego utiliza recurrentemente en el resto del curso: el tipo marginal equivalente y la rentabilidad fiscal relativa.

Riesgos

En el módulo «Riesgos» se explican los riesgos que, derivados de su legislación particular, pueden afectar a los planes de pensiones.

Este módulo también se podría haber denominado «Cazadores de mitos» ya que Diego analiza y responde uno a uno a todos los mitos que rodean los planes de pensiones y que habitualmente se utilizan como argumento para desincentivar la inversión en este vehículo.

Algunos de los argumentos más habituales como la iliquidez, la mala rentabilidad o las pérdidas fiscales son respondidos y argumentados de una forma muy sensata y convincente.

Cuestiones adicionales

En el último módulo «Cuestiones adicionales», se tratan temas muy diversos pero muy interesantes.

Personalmente, ha sido uno de los módulos que más me ha gustado ya que se abordan temáticas que nunca me había planteado como el impacto en el «gap» de rentabilidad entre un plan de pensiones y su fondo de inversión alternativo o cómo el plan de pensiones puede ser un buen vehículo anti-inflacionario.

👍 Lo mejor del curso

Análisis riguroso y objetivo

Lo primero que me gustaría destacar es el análisis riguroso y objetivo que Diego realiza en todas y cada una de las lecciones.

En internet encontrarás muchos artículos y vídeos sobre planes de pensiones.

Unos serán más acertados que otros pero en pocos encontrarás la rigurosidad matemática y objetividad con la que Diego analiza las ventajas e inconvenientes de este vehículo.

Diego en ningún momento habla a favor de los planes de pensiones porque te quiera vender uno (como haría el comercial de tu banco) o en contra para venderte un PIAS (como hacen algunos asesores financieros «independientes»).

Él te lleva a las leyes que regulan el vehículo, te enseña los conceptos fundamentales para valorar los planes de pensiones y te da una herramienta excelente para que tú mismo saques una conclusión según tu situación personal.

Masterclass sobre el IRPF

La primera lección del módulo «Análisis financiero» es una auténtica masterclass sobre el IRPF.

Solo los 25 minutos que dura esta lección justifican el coste del curso.

Diego explica paso paso cómo funciona el IRPF y con la herramienta de Diego podemos analizar nuestra situación particular teniendo en cuenta incluso la Comunidad Autónoma donde residimos.

Herramienta de planes de pensiones

Me quito el sombrero ante el trabajo realizado por Diego con su herramienta.

Una hoja de cálculo compuesta por 16 hojas donde encontraremos diversos ejercicios con los que mancharnos las manos y jugar para analizar nuestro caso particular así como toda una base de datos con tramos históricos del IRPF, tramos según la Comunidad Autónoma y enlaces a toda la legislación relevante de los planes de pensiones.

Una joya.

💭 ¿Qué he echado de menos?

Aunque el curso es muy completo y exprime al máximo los planes de pensiones, nada en esta vida es perfecto.

A continuación dejo un par de cuestiones que, aunque ya han sido respondidas por Diego en el apartado «Preguntas Frecuentes», habría sido interesante incluir como parte del temario.

Comparativa planes de pensiones vs PIAS

El «benchmark» que se utiliza en todo el curso para analizar la conveniencia de los planes de pensiones son los fondos de inversión.

Sin embargo, en multitud de videos y artículos podemos encontrar a asesores financieros que desaconsejan la inversión en planes de pensiones y, como alternativa, recomiendan los Planes Individuales de Ahorro Sistemático o PIAS.

Creo que habría sido muy interesante dedicar una lección a este vehículo y explicar si, realmente, son mejores que los planes de pensiones.

Introducción a los planes de pensiones de empleo

El gobierno actual ha reducido en dos ocasiones el límite máximo de aportación a los planes de pensiones individuales.

En 2021 se redujo a 2.000€ desde los 8.000€ previos y en 2022 se ha reducido hasta los 1.500€.

En teoría, estas reducciones tienen como contraparte una apuesta por parte del gobierno por los planes de pensiones de empleo.

Aunque todo el apartado fiscal de los planes de pensiones individuales es extensible a los planes de pensiones de empleo, creo que habría sido interesante mencionar estos cambios legislativos por si en un futuro nuestra empresa nos ofrece uno.

🤔 Valoración final

Como seguramente intuyas, mi valoración del curso es muy positiva.

En concreto, le he otorgado las 5 estrellas en Balio.

Diego ofrece una visión muy completa y objetiva de los planes de pensiones y su hoja de cálculo es la herramienta definitiva para analizar este vehículo con los números encima de la mesa.

Si alguna vez te has planteado invertir en planes de pensiones pero tienes dudas sobre si tu situación personal es la idónea para incluirlos en tu cartera, el curso de Diego te responderá a todas las preguntas que te puedas hacer.

Y tú, ¿has realizado el curso de Diego y Balio? ¿Qué te ha parecido? ¡Te leo en los comentarios!

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