El caso “Banco Popular” y la diversificación institucional

“No está escrito en ningún sitio que los bancos no puedan caer”

Louis G. Schirano, antiguo especialista de reestructuración de deuda internacional

En los últimos meses, tanto la prensa generalista como los diarios económicos han llenado sus portadas con la delicada situación del Banco Popular (Noticia, noticia, noticia).  Como ya sabrás, el banco ha acabado siendo rescatado internamente y comprado por el Banco Santander por la simbólica cantidad de 1€ (Noticia).

No vamos a analizar las razones por las que el Popular ha llegado a esta situación ni voy a dar mi opinión sobre el mecanismo de rescate puesto en marcha por el BCE. Sin embargo, hay una lección que podemos aprender de todo este asunto: la importancia de la diversificación institucional.

Sea cual sea la estrategia de inversión que sigas, la diversificación juega un papel fundamental en tu éxito como inversor.  Precisamente, una de las grandes ventajas de los fondos de inversión es su alto nivel de diversificación.

Sin embargo, la diversificación de activos no es el único tipo de diversificación a considerar cuando diseñamos nuestra cartera. La diversificación institucional es el otro pilar que nos permitirá reducir riesgos no ligados al mercado.

En la entrada de hoy veremos qué es la diversificación institucional, por qué es importante y cómo implementarla para alcanzar un nivel superior de seguridad en nuestra cartera.

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El rebalanceo en 4 preguntas

“Wall Street obtiene sus beneficios de la actividad, pero el inversor los obtiene de la inactividad.”

Warren Buffet

Cuando diseñamos una cartera basada en fondos indexados distribuimos nuestra inversión en diferentes clases de activos (acciones, bonos, oro, etc).

Al final de este proceso, tendremos una asignación de activos o “asset allocation”(AA) que debe ser un fiel reflejo de nuestro perfil inversor y nuestra aversión al riesgo. Sin embargo, esta asignación de activos no es estática. Día a día, los movimientos del mercado provocan que nuestra cartera se aleje de nuestro perfil de riesgo. Si no hacemos nada, todo el trabajo inicial habrá sido inútil.

El rebalanceo es la herramienta encargada de reajustar la composición y el riesgo de nuestra cartera.

En el artículo de hoy veremos qué es el rebalanceo, por qué debemos rebalancear, cuál es el mejor momento para hacerlo y cómo debemos rebalancear para minimizar el impacto de los costes.
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La cartera Boglehead: Un enfoque nutricional

“La salud y el dinero son dos valiosas posesiones que no apreciamos ni valoramos hasta que se nos han agotado.”

Denis Whitley

Hoy traigo un artículo diferente. Como te puedes imaginar, la inversión Boglehead es una de mis grandes pasiones. Sin embargo, no es la única. La nutrición es la otra. Desde hace unos años soy fiel seguidor de uno de los mejores blogs en español sobre fitness y nutrición. Su nombre: “Fitness Revolucionario” de Marcos Vázquez. Si Antonio Rico y su “Inversor Inteligente” me enseñaron a cuidar mi dinero a través de la inversión Boglehead, Marcos Vázquez me enseñó a cuidar mi cuerpo cuestionando los dogmas actuales sobre salud y fitness.

Reflexionando sobre estos dos mundos aparentemente diferentes, me percaté de las grandes similitudes entre ambos. Un ejemplo claro es el estigma que tienen las grasas en la alimentación y los bonos en la inversión. A menudo oigo la frase:”Estoy quitando las grasas porque quiero adelgazar”. Igual que cuando hablo sobre la cartera Boglehead y me dicen: “¿Bonos? Dame acciones que yo quiero ganar dinero”. Sin embargo, tan necesarios son los unos como los otros.

En el artículo de hoy te explicaré cómo cuidar la salud de tus inversiones confeccionando una cartera Boglehead con los mejores alimentos y el mejor reparto nutricional.

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Invertir en oro

Invertir en oro con ETFs: Cómo funcionan y cómo escogerlos

Lo perfecto es enemigo de lo bueno”

Voltaire

Cuando creamos una Cartera Permanente, el oro es uno de los activos que más dudas provoca. Especialmente al invertir a través de ETFs/ETCs: ¿divisa cubierta o sin cubrir?, ¿respaldado por oro físico?, ¿el oro del ETF/ETC me pertenece? Son muchas las preguntas que nos pueden venir a la cabeza.

En la entrada de hoy veremos por qué invertir en oro mediante ETFs, diferencias entre ETC/ETF y los factores a considerar al elegir este tipo de productos en una Cartera Permanente.

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